Principio de empresa en funcionamiento: qué comprueba el auditor

Es uno de los principios contables obligatorios del Plan General de Contabilidad (PGC). Su marco conceptual dice:

El artículo 38, letra a, del Código de Comercio lo resume:

Si se rompe, el PGC manda usar otras normas de valoración, las que mejor reflejen la realización de los activos y la cancelación de las deudas. Y si la dirección conoce incertidumbres importantes sobre la continuidad, debe revelarlas en la memoria («Bases de presentación», nota 2, apartado 3.c).

La dirección valora si la empresa puede continuar; el auditor evalúa esa valoración y concluye, sin suplir el análisis que la empresa no haya hecho. Con la NIA-ES 570 (Revisada) mira tres cosas:

1. El horizonte. Al menos doce meses desde el cierre, que la NIA-ES 560 llama «fecha de los estados financieros» (apartado 5.a). Si la dirección mira menos, le pide ampliarla (apartado 13).
2. Las señales. Financieras (patrimonio neto o circulante negativos, préstamos que vencen sin renovar, flujos de explotación negativos, impagos), operativas (pérdida de un cliente, proveedor o directivo clave) y legales (incumplir requisitos de capital, litigios que no podría pagar). No siempre implican incertidumbre material (A3). El ICAC publicó en 2013 una lista similar para los administradores.
3. El plan de la dirección. Qué hará (vender activos, renegociar deuda, ampliar capital, recortar gastos), si mejorará la situación y si es factible (apartado 16.b). Si hay previsión de tesorería, comprueba datos e hipótesis (apartado 16.c).

Pide manifestaciones escritas sobre los planes y concluye si el principio es adecuado y si hay incertidumbre material: un impacto y una probabilidad que exigen revelarla para la imagen fiel (apartados 16.e, 17 y 18). Requisitos completos, en la ficha de la NIA-ES 570.

Un informe completo, en informe de auditoría: estructura, tipos de opinión y ejemplo.

Causa de disolución por pérdidas. El artículo 363.1.e del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital (TRLSC) obliga a disolver la sociedad:

Los administradores deben convocar la junta general «en el plazo de dos meses» (art. 365.1) y, si no lo hacen, responden solidariamente de las obligaciones sociales posteriores (art. 367.1). No tienen que convocarla (art. 365.3) ni responden (art. 367.3) si solicitaron el concurso o comunicaron al juzgado negociaciones con los acreedores en ese plazo.

Concurso. Artículo 5.1 del texto refundido de la Ley Concursal (TRLC):

¿Cuándo se abandona el principio? Lo concreta la norma de registro y valoración 23.ª del PGC:

Ni la causa de disolución ni el concurso obligan a ello por sí solos: el preámbulo de la Resolución del ICAC de 18 de octubre de 2013 señala que en esos supuestos, salvo en la liquidación, «no cabe hablar en sentido estricto de quiebra del citado principio».

Sociedad Ejemplo, S.L., ficticia, cierra 2025 con un capital social de 200.000 € y un patrimonio neto de 70.000 €. La mitad del capital son 100.000 €: concurre la causa del artículo 363.1.e. Para el auditor es una señal que valorar (requisitos legales, A3). Entonces:

1. Pide la valoración de la dirección, que debe llegar al menos al 31 de diciembre de 2026.
2. Pregunta qué se ha decidido. Una ampliación de 60.000 € en efectivo deja capital de 260.000 € y patrimonio neto de 130.000 €, justo la mitad. Reducir el capital a 140.000 € para compensar pérdidas deja el patrimonio en 70.000 €, también la mitad, pero una sociedad limitada solo puede hacerlo si no tiene reservas de ninguna clase (art. 322.1 TRLSC).
3. Comprueba la evidencia: actas, ingreso, apoyo del socio (A19) y tesorería.

Con la ampliación ya ejecutada y la tesorería fundada, no hay incertidumbre material. Sin apoyo documentado del socio y con una deuda que vence sin renovar, puede haberla: revelada en la memoria, sección específica; si no, salvedad o desfavorable. Es ilustrativo: decide la evidencia.

Ten preparado:

• La valoración de la dirección por escrito: periodo (al menos doce meses desde el cierre), hipótesis y planes.
• La previsión de tesorería y su comparación con periodos anteriores.
• Los contratos de financiación y lo hablado con los bancos.
• El apoyo de socios o matriz (carta, subordinación o aval) y prueba de que pueden cumplirlo.
• Estados intermedios, actas, acuerdos de junta e informe de los asesores jurídicos.
• El borrador de la nota de la memoria.

• 22 de enero de 2026. La Resolución del ICAC (BOE-A-2026-2234) actualizó los ejemplos de informe de la NIA-ES 570 (Revisada) con el apartado del impuesto de sociedades. Es el texto vigente.
• 16 de julio de 2026. La Resolución del ICAC (BOE-A-2026-17276, BOE del 7 de agosto) sometió a información pública la NIA-ES 570 (Revisada 2024), la versión del IAASB de abril de 2025. Es un borrador: hasta la definitiva, rige el texto de enero.

El IAASB, en su versión de 2024, cuenta los doce meses desde la fecha de aprobación de los estados financieros (en España, según la NIA-ES 560, apartado 5.b, la de formulación de las cuentas por los administradores); la norma española vigente los cuenta desde el cierre (apartado 13). La norma del IAASB se aplica a las auditorías de periodos que empiecen a partir del 15 de diciembre de 2026. Más en las NIA-ES vigentes y las que vienen y en el índice de NIA-ES.